Press about us

Comments by Andrey Solovyev, Global Head of DCM at VTB Capital, for Interfax

15 October 2019
Interfax

Уралкалий разместил 5-летние евробонды на $500 млн под 4%

Москва. 15 октября. ИНТЕРФАКС - "Уралкалий" (MOEX: URKA) разместил 5-летние евробонды на $500 млн под 4%, сообщили банки-организаторы сделки.

Первоначальный ориентир доходности выпуска составлял около 4,375%, затем он был снижен до 4,125-4,25%. Финальный ориентир был установлен в диапазоне 4-4,125%.

Спрос на евробонды компании в ходе сбора заявок превышал $1 млрд.

Road show выпуска прошло 9-14 октября в Нью-Йорке, Бостоне, Цюрихе и Лондоне. Организаторами сделки выступают J.P. Morgan, Sberbank CIB, Societe Generale, "ВТБ Капитал", Credit Agricole CIB, ING, Natixis, "Ренессанс Капитал", UBS и UniCredit.

"В рамках сделки был достигнут самый низкий купон среди размещений среднесрочных (5 лет) корпоративных еврооблигаций российских эмитентов с сопоставимым рейтингом за последние годы", - сказал "Интерфаксу" руководитель управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитала" Андрей Соловьев.

"Кроме того, удалось достичь очень привлекательных параметров по спреду. Так, в этот раз он составил 241 базисный пункт, что на 44 базисных пункта ниже значения по предыдущему выпуску еврооблигаций "Уралкалия", - отметил банкир.

Всего, по словам Соловьева, инвесторы подали 90 заявок в ходе размещения.

"Уралкалий" дебютировал на рынке еврооблигаций в 2013 году еще при прежних акционерах (тогда крупнейшими совладельцами компании были Сулейман Керимов и его партнеры). Компания разместила 5-летние евробонды на $650 млн с доходностью 3,723% годовых.

На конец первого полугодия 2019 года чистый долг "Уралкалия" составлял $4,7 млрд, отношение чистого долга к EBITDA - 2,9x.

На 2020-2021 годы приходится пик погашений: "Уралкалию" нужно вернуть кредиторам $1,5 млрд и $1,15 млрд соответственно, сообщалось в проспекте компании к выпуску евробондов. Объем рефинансирования на второе полугодие 2019 года составляет $525 млн.

Сейчас "Уралхиму" принадлежит 20,3% уставного капитала "Уралкалия", Дмитрию Лобяку через Rinsoco - 20,5%, квазиказначейский пакет составляет 56,22% уставного капитала. В сентябре акционеры "Уралкалия" провели принудительный выкуп его акций (оферта была выставлена Rinsoco, акции должны поступить на баланс компании в октябре). "Московская биржа" (MOEX: MOEX) прекратила торги акциями калийной компании с 20 сентября.

VTB Capital

Federation Tower West, 12, Presnenskaya emb., Moscow, 123100