Press about us

Comment by Andrey Solovyev, Global Head of DCM at VTB Capital, for Vedomosti

20 September 2017
Vedomosti
Спрос на евробонды «Россия-2027» и «Россия-2047» превысил $6 млрд

Это рекордный объем размещения одного транша суверенных евробондов с 2010 года
Спрос на дополнительный выпуск еврооблигаций "Россия-2027" и "Россия-2047" превысил $6 млрд, сообщил Андрей Соловьев, руководитель управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитала", который выступил соорганизатором выпуска.

"Были доразмещены 10-летние еврооблигации объемом около $1,5 млрд по цене 101,99% от номинала и доходностью 4% и 30-летние еврооблигации объемом $2,5 млрд и доходностью 5,2%", - сказал Соловьев. Всего в доразмещении приняли участие порядка 135 российских и иностранных инвесторов, интерес проявили азиатские пенсионные и страховые компании, инвесторов из Гонконга, Тайваня, также активно участвовали в сделке хедж-фонды, частные инвесторы, менеджеры фондов.  

Спрос на евробонды «Россия-2027» и «Россия-2047» превысил $6 млрд / М. Стулов / Ведомости
Финальный объем заявок составил около $6 млрд - это рекордный объем размещения одного транша суверенных евробондов с 2010 г.

Такой объем переподписки свидетельствует о том, что международные инвесторы позитивно оценивают российский риск, считает Соловьев. "Наибольший спрос международных инвесторов вызвал выпуск "Россия-2047". Мы ожидаем, что бумаги "Россия-2047" будут высоколиквидны и уже в следующем году по этому показателю опередят выпуск "Россия-2030", - говорит он.

Об обмене суверенных еврооблигаций "Россия-18" и "Россия-30" на дополнительный выпуск евробондов "Россия-27" и "Россия-47" Минфин объявил 18 сентября. Тогда ведомство сообщило, что номинальная стоимость размещаемых ценных бумаг не превысит $4 млрд. Таким образом, спрос на эти ценные бумаги превысил их максимальный объем. Минфин отмечал, что цена "Россия-2018" не должна превысить 107,8% от их номинальной стоимости, "Россия-2030" – 117,5%.

Держатели бумаг с погашением в 2018 и 2030 гг. могли направить "ВТБ Капиталу" заявку на обмен до 19 сентября.

По данным Минфина, на 1 августа в обращении находятся евробонды "Россия-18" на сумму $3,46 млрд и "Россия-30" на $10,7 млрд. Значительная часть евробондов "Россия-30" ранее принадлежала "Открытие холдингу": согласно отчетности по МСФО за первые шесть месяцев 2017 г. группе принадлежал 51% всего выпуска.

После объявления Минфина еврооблигации "Россия-30" стали дешеветь: если до 13 сентября они стоили 120% от номинала, то в ходе сегодняшних торгов - 117,6%. Доходность этих бумаг выросла до 2,6%. Эксперты, ранее опрошенные "Ведомостями", отмечали, что держатели избавляются от еврооблигаций, но эти держатели - не "ФК Открытие". Председатель Банка России Эльвира Набиуллина в прошлый четверг заявляла, что "Россия-2030" на балансе "ФК Открытие" стояли по завышенной цене, что позволяло банку приукрашивать его финансовое состояние. 

VTB Capital

Federation Tower West, 12, Presnenskaya emb., Moscow, 123100